Почему Сбербанк стал самым дорогим эмитентом, вытеснив Роснефть с первого места по рыночной капитализации?

• Как банк может стоить больше, чем нефтедобывающий холдинг?
• Почему банкиры получают огромные прибыли, в то время как реальный бизнес сталкивается с серьёзными трудностями из-за высокой ключевой ставки рефинансирования?

Ситуация достигла такого уровня, что многие предприниматели отказываются от идеи заниматься бизнесом, так как считают, что гораздо проще и безопаснее хранить деньги в банке под высокие проценты по депозитам.

Сбербанк стал «самим дорогим» эмитентом.

Ранее это место занимала компания «Роснефть», представляющая нефтяную отрасль.

Последние несколько лет были для банков поистине «золотыми». Оправившись от удара санкциями, они смогли вывести замороженные активы за баланс и начать активно зарабатывать на строительном буме.

• Государство оказывало им поддержку, предоставляя субсидии на разницу между льготной ставкой по ипотеке на новостройки и рыночной ставкой. Это были огромные суммы.
• После отмены программы льготной ипотеки банкирам снова повезло — процентные ставки по депозитам резко выросли, достигнув космических высот. Ключевая ставка ЦБ также значительно увеличилась.

Эти два фактора позволили банкам не только остаться на плаву после событий 2022 года, но и стать самым рентабельным сектором в экономике.

Это не рыночная ситуация.

В условиях высокой конкуренции в экономике должно быть иначе. Победителем должен становиться тот, кто приносит наибольшую пользу своим клиентам и честно ведёт бизнес.

Однако на практике зачастую происходит иначе. Все преимущества достаются тем, кто умело использует государственные ресурсы.

В этой ситуации банкиры, воспользовавшись поддержкой застройщиков, оказались в выгодном положении. На них буквально пролился «золотой дождь», не основанный на их заслугах или профессионализме. Это просто случайность, удача, которая улыбнулась им.

Удача – капризная дама.

Судьба сначала улыбается нам, а потом поворачивается спиной. Поэтому не стоит надеяться на бесконечное везение. И не нужно считать, что удачное стечение обстоятельств — это результат ваших гениальных решений, как сейчас думают многие, кто приобрёл недвижимость.

• Дело не в том, что вы обладаете исключительными финансовыми способностями. Просто на рынке недвижимости образовался «пузырь», который поднял цены. Об этом прямо предупреждает Центральный банк, отмечая огромную разницу в стоимости между первичным и вторичным рынками.

Все «пузыри» рано или поздно лопаются. Поэтому не стоит слишком долго пребывать в эйфории.

Что «не так» с отечественным фондовым рынком?

Фондовый рынок часто непредсказуем и может преподнести неожиданные сюрпризы. Из-за этого можно потерять деньги.

Эксперты рекомендуют формировать инвестиционный портфель, включая активы в разных валютах. Это позволит диверсифицировать риски и снизить их.

Например, не стоит вкладывать все средства только в акции Сбербанка, недвижимость или золото. Важно составить сбалансированный портфель из разных активов, чтобы избежать резких колебаний цен и сохранить свои сбережения.

Продолжаем покупать индексные фонды.

Которые являются своеобразным «кусочком» экономики. Примеры российских индексных фондов:

• SBMX (пАИФ «Сбербанк-Индекс МосБиржи»). Этот фонд отслеживает индекс Московской биржи, предлагая доступ к разнообразным российским акциям.
• FXRL (пАИФ «Финекс Акции Российских Компаний») Этот ETF следует за индексом MSCI Russia, который включает около 30 крупнейших и наиболее ликвидных компаний России.
• RVN (пАИФ «ВТБ Капитал — Индекс РТС фонд») Фонд следует за индексом РТС, предоставляя экспозицию к крупнейшим компаниям, представленным на российском фондовом рынке.

Для новичков поясню:

Индексные фонды состоят из акций крупнейших предприятий страны, работающих в ключевых секторах экономики. Что сглаживает волатильность (колебания котировок) акций разных эмитентов.

В результате, на длинном горизонте вложения денег индексные фонды приносят самую высокую доходность – из всех активов и инструментов.

Важно:

Костяк инвест.портфеля следует строить именно из индексных фондов. Не увлекайтесь трейдингом на новостях и стратегиями автоследования.

• Спокойно относитесь к информационному шуму. Накопите солидную «финансовую подушку».

И тогда ваши инвестиции будут вас неизменно радовать, а не огорчать.

По матералам Александра Евстегнеева — эксперта по личным финансам, автора 20 книг по финансовой грамотности, инвестора с 25-летним опытом, лауреата премии Минфина РФ за самый лучший медиапроект по финансовой грамотности